Placements

L’approche suivie en matière d’investissement responsable s’applique à tous les actifs gérés par Mobilière Suisse Asset Management SA et repose sur quatre éléments: exclusions, intégration de critères de durabilité, engagement et exercice des droits de vote.

Exclusions: pas d’investissements dans les entreprises figurant sur la liste d’exclusion

Dans ses activités de placement et d’investissement, Mobilière Suisse Asset Management SA exclut systématiquement certaines entreprises. Les exclusions de la liste «Recommandations d’exclusion» de l’Association suisse pour des investissements responsables (ASIR) servent à la fois de base aux exclusions de placements directs et d’exigences minimales dans le choix des fonds de tiers. Dans cette liste, l’ASIR recommande à ses membres d’exclure les entreprises dont les activités sont en infraction avec sa base normative – du fait de leurs produits ou de leurs pratiques commerciales – et dans lesquelles des lacunes subsistent en matière de durabilité malgré les mesures qu’elles se sont engagées à prendre pour les combler. S’agissant des placements directs en actions et en obligations, sont exclus en particulier les investissements dans les armes, le charbon, les énergies sujettes à controverse et la pornographie. Pour ce qui est des fonds de tiers, la priorité va à ceux qui excluent également ces secteurs aussi complètement que possible.

Exclusions appliquées par Mobilière Suisse Asset Management SA

Intégration de critères de durabilité

Le processus de décision de placements de Mobilière Suisse Asset Management SA intègre des critères environnementaux, sociétaux et de gouvernance (critères ESG) basés sur les notations ESG et les données climatiques provenant d’agences de recherche et de notation reconnues, comme Inrate SA, MSCI Inc. et Institutional Shareholder Services (ISS). Les analyses tiennent compte des données climatiques aussi bien rétrospectives que prospectives. On évalue ainsi non seulement les actions passées des entreprises, mais également leur niveau d’engagement pour l’avenir.

Actuellement, 78% des placements de la Mobilière sont conformes à l’instruction interne relative aux placements responsables, tandis que pour 22%, l’application du concept d’investissement responsable est à l’étude ou n’est pas possible en raison de la catégorie de placements (p. ex. dépôts à terme, avoirs bancaires, prêts).

L’efficacité de la politique de placements durables est mesurée, agrégée et évaluée à l’aide de notations ESG, aussi bien de manière absolue que par rapport à des valeurs comparatives pertinentes. Fin 2023, 87,2% (2022: 89,3%) du portefeuille d’obligations et 72,3% (2022: 67,4%) du portefeuille d’actions étaient investis dans des classes de notation B– à A+ selon Inrate SA.

Mobilière Suisse Asset Management SA s’emploie à réduire l’empreinte carbone de ses portefeuilles d’actions et d’obligations, afin de respecter l’Accord de Paris. Pour mieux identifier les risques climatiques liés aux placements en actions et en obligations qu’elle détient directement et les piloter de manière appropriée, elle se sert des données sur les équivalents CO₂ (CO₂e) fournies par MSCI Inc. et ISS. Ces données lui permettent d’évaluer les émissions de CO₂e de ses engagements en actions et en obligations ainsi que d’effectuer des simulations et élaborer des scénarios. Durant l’exercice sous revue, l’intensité carbone moyenne pondérée (Weighted Average Carbon Intensity; WACI) du portefeuille d’actions était de 112,2 pour les émissions des scopes 1 et 2 et de 1409,8 pour celles du scope 3 (couverture: 98%). Concernant le portefeuille d’obligations, cet indicateur était de 176,9 pour les émissions des scopes 1 et 2 et de 2136,7 pour celles du scope 3 (couverture: 57%).

Engagement: améliorer le comportement des entreprises par le dialogue

En tant que membre actif de l’ASIR, Mobilière Suisse Asset Management SA s’engage à dialoguer de manière ciblée avec les entreprises qui ne remplissent pas encore les critères de durabilité de l’association, afin de les encourager à améliorer leur comportement dans ce domaine. Elle met la priorité sur les industries et les entreprises à fortes émissions de CO₂.

Exercice actif des droits de vote liés aux placements directs

Mobilière Suisse Asset Management SA exerce si possible les droits de vote liés à chacun de ses placements directs en actions suisses, en se fondant sur des recommandations indépendantes, en particulier celles d’Inrate SA. S’agissant des droits de vote liés aux actions de sociétés étrangères, ils sont exercés par Achmea Investment Management B.V., un prestataire de services étranger spécialisé qui s’appuie à cette fin sur les recherches d’ISS.

Lancement d’un fonds axé sur la durabilité

En juin 2023, Mobilière Suisse Asset Management SA a lancé le Mobilière Community Sustainable Goals Fund, un fonds de placement axé sur la durabilité qui peut être intégré à l’assurance épargne liée à des fonds de placement. Ce fonds est disponible dans la plupart des banques suisses.

Traçabilité de l’or garantie

En reconnaissant l’importance de la traçabilité de l’or, Mobilière Suisse Asset Management SA s’est engagée à faire de cette traçabilité l’exigence minimale à respecter lors de tout achat d’or physique. Ses premiers achats d’or traçable ont été effectués en 2023.

Formation du personnel en matière de décisions de placements durables

Depuis l’automne 2023, les collaboratrices et collaborateurs habilités à décider des placements collectifs de capitaux durables suivent une formation obligatoire, au cours de laquelle toutes les informations importantes dans ce domaine leur sont transmises.

Mobilière Suisse Asset Management SA a défini sa vision de la durabilité dans le secteur immobilier ainsi que les principes régissant les conditions-cadres de son action durable. Ses décisions dans ce domaine reposent sur une approche globale de la durabilité, qui intègre des facteurs économiques, sociétaux et écologiques et s’applique aussi bien aux immeubles existants qu’aux nouvelles constructions.

En améliorant l’efficacité énergétique des bâtiments qu’elle gère et en recourant davantage aux énergies renouvelables, Mobilière Suisse Asset Management SA réduit l’empreinte écologique du portefeuille immobilier de l’entreprise. Désormais, aucune nouvelle construction n’est équipée de chauffage à combustible fossile et les installations à mazout ou à gaz des immeubles existants sont progressivement remplacées. De plus, grâce à une gestion respectueuse des ressources et à la végétalisation des abords des bâtiments, nous protégeons et préservons l’environnement.

Afin de pouvoir mesurer les progrès réalisés en matière de durabilité, les principes adoptés sont assortis de critères et d’objectifs concrets, qui permettent d’en suivre l’application sur le plan opérationnel. L’adhésion à ces principes et leur mise en œuvre sont assurées grâce à leur intégration dans les processus et à une documentation standardisée.

Trajectoire de réduction des émissions de CO₂ du portefeuille immobilier

De nombreux bâtiments devront être assainis ces prochaines années. Afin d’évaluer la compatibilité des investissements prévus avec les objectifs climatiques de la Confédération, nous avons chargé Wüest Partner AG de modéliser la trajectoire de réduction des émissions de CO₂ du portefeuille immobilier. Régulièrement mise à jour, cette trajectoire de réduction sert d’aide au pilotage de la planification des investissements. On a ainsi l’assurance que les investissements réalisés dans les immeubles permettront d’atteindre les objectifs fixés en matière de réduction des émissions de CO₂.

En 2023, l’analyse a porté sur 125 immeubles répartis dans toute la Suisse et propriété de la seule Mobilière. Une part de 51,7% (2022: 53,0%) de la surface de référence énergétique (SRE)¹ de ces immeubles était encore chauffée avec des énergies fossiles, comme le mazout ou le gaz. En revanche, 25,5% (2022: 25,6%) de la SRE du portefeuille était déjà chauffée par des systèmes à énergie renouvelable, à savoir pellets ou pompes à chaleur. Les 22,8% restants (2022: 21,4%) bénéficiaient du chauffage à distance.

¹ Surface de référence énergétique (SRE): somme de toutes les surfaces de plancher d’un bâtiment qui sont chauffées ou climatisées.

Aujourd’hui et pour les années à venir, Mobilière Suisse Asset Management SA a pour objectif, grâce à des mesures de remise en état, au remplacement progressif des énergies fossiles et à la rénovation de l’enveloppe des bâtiments, de réduire les émissions de CO₂ à l’horizon 2030 d’au moins 40% par rapport à 2021, année de référence.

Trajectoire de réduction des émissions de CO₂ du portefeuille immobilier du Groupe Mobilière et trajectoire cible de l’Accord de Paris sur le climat / 2050

Équivalents CO₂ en kg/m² par an

Considérer les immeubles comme des espaces de vie

Outre les facteurs écologiques, les aspects sociaux jouent un rôle de première importance: grâce à nos investissements dans l’immobilier, nous mettons à disposition des logements et des espaces de travail et de rencontre confortables et sûrs, destinés aux utilisateurs les plus divers. Agissant au nom du Groupe Mobilière, Mobilière Suisse Asset Management SA a des échanges réguliers avec ses parties prenantes, dans un esprit de partenariat. Parmi les principales parties prenantes figurent des investisseurs institutionnels, des partenaires commerciaux – tels que régies immobilières, bureaux d’étude et entreprises de construction – ainsi que les utilisatrices et utilisateurs et le voisinage des immeubles. Mobilière Suisse Asset Management SA communique directement et régulièrement avec eux, à l’occasion de réunions de coordination ou d’information. Ces échanges directs sont indispensables pour prendre connaissance des demandes des parties prenantes et en tenir compte dans la gestion des immeubles.

Élargissement des responsabilités en matière de construction

Mobilière Suisse Asset Management SA applique les normes usuelles en matière de sécurité au travail et de protection de la santé dans tous ses projets de construction. De plus, se fondant sur le «Code de conduite des fournisseurs» du Groupe Mobilière, elle veille à intégrer le respect des droits humains dans les exigences posées à ses partenaires contractuels. Enfin, pour garantir la rentabilité à long terme des biens immobiliers, elle privilégie de bons emplacements, des structures de bâtiments durables et des coûts du cycle de vie équilibrés.

Installations photovoltaïques: le vent en poupe

Pour réduire encore l’impact climatique du portefeuille immobilier, Mobilière Suisse Asset Management SA a effectué en 2023 une analyse visant à identifier les immeubles se prêtant à l’installation de panneaux photovoltaïques. Sur la base des résultats de cette analyse, une trentaine d’immeubles seront équipés de tels panneaux ces prochaines années.